Σημειώσεις στις Οικονομικές Καταστάσεις

Για διοικητικούς σκοπούς, ο Όμιλος είναι οργανωμένος σε τέσσερις κύριες επιχειρηματικές δραστηριότητες: α) Μεταλλουργίας, β) Έργων Βιώσιμης Ανάπτυξης, γ) Ηλεκτρικής ενέργειας και Φυσικού Αερίου και δ)Ανάπτυξης Ανανεώσιμων Πηγών και Αποθήκευσης Ενέργειας . Σύμφωνα με το ΔΠΧΑ 8 – Λειτουργικοί Τομείς, η Διοίκηση παρακολουθεί τα λειτουργικά αποτελέσματα των επιχειρηματικών τομέων ξεχωριστά με σκοπό τη λήψη αποφάσεων σχετικά με τη διάθεση πόρων και την αξιολόγηση απόδοσης. Η αξιολόγηση της απόδοσης του τομέα βασίζεται στα λειτουργικά αποτελέσματα τα οποία διορθώνονται με την απαλοιφή των ενδοομιλικών συναλλαγών.

Οι δραστηριότητες του Ομίλου, οι οποίες δεν πληρούν τα κριτήρια και τα ποσοτικά όρια του ΔΠΧΑ 8 για να αποτελέσουν διακριτό λειτουργικό τομέα, συνδυάζονται και παρουσιάζονται υπό την περιγραφή «Λοιπά». Ο Όμιλος εφαρμόζοντας το ΔΠΧΑ 5 «Μη Κυκλοφοριακά στοιχεία διαθέσιμα προς πώληση και Διακοπείσες εκμεταλλεύσεις» εμφανίζει χωριστά το αποτέλεσμα από τη διακοπείσα δραστηριότητα που σχετίζεται με τη θυγατρική εταιρεία Sometra S.A.

Τα ποσά που παρουσιάζονται στις παρακάτω αναλύσεις, συμφωνούν αθροιστικά με τα αντίστοιχα ποσά των κονδυλίων των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων.

Τα αποτελέσματα του Ομίλου ανά τομέα την 31.12.2022 και 31.12.2021 αντίστοιχα αναλύονται ως εξής:

Η κατανομή των ενοποιημένων στοιχείων του ενεργητικού και των υποχρεώσεων στους επιχειρηματικούς τομείς αναλύεται ως εξής:

Πληροφόρηση ανά γεωγραφική περιοχή

Οι πωλήσεις του Ομίλου έχουν προσδιοριστεί βάσει της γεωγραφικής θέσης των πελατών και τα μη κυκλοφοριακά στοιχεία ενεργητικού (Ενσώματες Ακινητοποιήσεις , Υπεραξία Επιχείρησης και Άύλα Περιουσιακά Στοιχεία) κατανέμονται ανά γεωγραφική περιοχή και ανά τομέα ως κάτωθι:

Οι πωλήσεις του Ομίλου ανά κατηγορία αναλύονται στον παρακάτω πίνακα:

Θα πρέπει να σημειωθεί ότι το ανεκτέλεστο υπόλοιπο των ήδη αναληφθέντων έργων για τον Όμιλο (τομείς των Έργων Βιώσιμης Ανάπτυξης και Διεθνής Ανάπτυξης Ανανεώσιμων Πηγών & Αποθήκευσης Ενέργειας) ανέρχεται σε € 1.750 εκ.

Οι μισθώσεις αναγνωρίζονται στην Κατάσταση Χρηματοοικονομικής Θέσης ως ένα δικαίωμα χρήσης στοιχείου του ενεργητικού και μία υποχρέωση μίσθωσης, την ημερομηνία που το μισθωμένο πάγιο καθίσταται διαθέσιμο για χρήση.

Τα αναγνωρισμένα δικαιώματα χρήσης των περιουσιακών στοιχείων του ενεργητικού σχετίζονται με τις παρακάτω κατηγορίες παγίων και παρουσιάζονται στο κονδύλι «Δικαιώματα χρήσης στοιχείων ενεργητικού»:

Ο Όμιλος απεικονίζει τις υποχρεώσεις μίσθωσης στα κονδύλια «Μακροπρόθεσμες Υποχρεώσεις Μισθώσεων» και «Μακροπρόθεσμες Υποχρεώσεις Μισθώσεων πληρωτέες στην επόμενη χρήση» στην Κατάσταση Χρηματοοικονομικής Θέσης.

Κατά την 31/12/2022 ο Όμιλος αναγνώρισε € 59,2 εκ. δικαιώματα χρήσης και € 63,2 εκ. υποχρεώσεις μίσθωσης ενώ η Εταιρεία € 38,2 εκ. και € 41,2 εκ. αντίστοιχα. Για την περίοδο που έληξε την 31/12/2022 ο Όμιλος αναγνώρισε € 8,4 εκ. αποσβέσεις και € 2,6 εκ. χρηματοοικονομικά έξοδα ενώ η Εταιρεία € 6,9 εκ. και € 1,7 εκ. αντίστοιχα.

Παρατίθεται η ανάλυση των υποχρεώσεων μισθώσεων για τα επόμενα έτη, τα αναγνωρισμένα δικαιώματα χρήσης περιουσιακών στοιχείων του ενεργητικού καθώς και τις υποχρεώσεις μισθώσεων ανά κατηγορία:

Τα ενσώματα πάγια περιουσιακά στοιχεία που παρουσιάζονται στις οικονομικές καταστάσεις αναλύονται ως εξής:

Το 2022 ο Όμιλος προχώρησε σε απομείωση στοιχείων του ενεργητικού του τομέα Ηλεκτρικής Ενέργειας και Φυσικού Αερίου, ύψους €7,8 εκ. (2021 : € 2,8 εκ.) για μονάδες ΑΠΕ για τις οποίες απορρίφθηκε από τη ΡΑΕ η αίτηση έκδοσης άδειας παραγωγής.

Ο Όμιλος, σε κάθε περίοδο αναφοράς, εξετάζει τις λογιστικές αξίες των μη χρηματοοικονομικών στοιχείων του ενεργητικού για τυχόν ενδείξεις απομείωσης. Εάν εντοπιστούν τέτοιες ενδείξεις τότε προσδιορίζεται η ανακτήσιμη αξία των στοιχείων.

Για τον έλεγχο απομείωσης, ο Όμιλος κατηγοριοποιεί τα στοιχεία του ενεργητικού σε επιμέρους ΜΔΤΡ. Το ανακτήσιμο ποσό που σχετίζεται με τις επιμέρους ΜΔΤΡ προσδιορίζεται με βάση την αξία λόγω χρήσης, η οποία υπολογίζεται με τη χρησιμοποίηση της μεθόδου των προεξοφλημένων ταμειακών ροών. Στον προσδιορισμό της αξίας λόγω χρήσης, η Διοίκηση χρησιμοποιεί παραδοχές τις οποίες θεωρεί λογικές και βασίζονται στον κοινό τόπο (consensus) των εκτιμήσεων που δίνουν διεθνείς οίκοι αξιολόγησης και αναλυτές, καθώς και στην καλύτερη δυνατή πληροφόρηση που έχει στη διάθεσή της και ισχύει κατά την ημερομηνία αναφοράς των Οικονομικών Καταστάσεων. Κατά την 31/12/2022 από τον παραπάνω έλεγχο, εκτός της περίπτωσης των μονάδων ΑΠΕ που αναφέρονται παραπάνω, δεν προέκυψε άλλη απομείωση αξίας σε ενσώματες ακινητοποιήσεις.

Οι αποσβέσεις που επιβαρύνουν τα αποτελέσματα παρουσιάζονται στις σημειώσεις 3.20 και 3.21.

4.1 Κίνηση υπεραξίας

Η υπεραξία η οποία προκύπτει κατά την ενοποίηση επιχειρήσεων που προέρχονται από εξαγορά, έχει καταμερισθεί στις ακόλουθες μονάδες δημιουργίας ταμειακών ροών (ΜΔΤΡ) ανά τομέα επιχειρηματικής δραστηριότητας για τις χρήσεις 2022 και 2021.

4.2 Έλεγχος απομείωσης υπεραξίας

Η υπεραξία που εμφανίζεται στις οικονομικές καταστάσεις αναλύεται ανά μονάδα δημιουργίας ταμειακών ροών ανά λειτουργικό τομέα ως εξής:

Για τον ετήσιο έλεγχο απομείωσης, η ανακτήσιμη αξία για κάθε λειτουργικού τομέα προσδιορίστηκε ως εξής:

Ο Όμιλος εξετάζει ετησίως την υπεραξία για τυχόν μείωση της αξίας της. Το ανακτήσιμο ποσό της υπεραξίας που σχετίζεται με τις επιμέρους ΜΔΤΡ έχει προσδιοριστεί με βάση την αξία λόγω χρήσης, η οποία υπολογίστηκε με τη χρησιμοποίηση της μεθόδου των προεξοφλημένων ταμειακών ροών. Στον προσδιορισμό της αξίας λόγω χρήσης, η Διοίκηση χρησιμοποιεί παραδοχές τις οποίες θεωρεί λογικές και βασίζονται στον κοινό τόπο (consensus) των εκτιμήσεων που δίνουν διεθνείς οίκοι αξιολόγησης και αναλυτές καθώς και στην καλύτερη δυνατή πληροφόρηση που έχει στη διάθεσή της και ισχύει κατά την ημερομηνία αναφοράς των Οικονομικών Καταστάσεων. Από το διενεργηθέντα έλεγχο απομείωσης, δεν προέκυψε ανάγκη αποαναγνώρισης υπεραξίας.

4.3 Παραδοχές που χρησιμοποιήθηκαν για τον προσδιορισμό της αξίας λόγω χρήσης

Ο Όμιλος για τον προσδιορισμό της ανακτήσιμης αξίας κάθε ΜΔΤΡ, υπολογίζει την αξία λόγω χρήσης, μέσω της μεθόδου της παρούσας αξίας των εκτιμώμενων μελλοντικών ταμειακών ροών. Οι βασικές παραδοχές που ο Όμιλος χρησιμοποιεί για τον προσδιορισμό των εκτιμώμενων μελλοντικών ταμειακών ροών είναι οι εξής:

i. Τιμή μετάλλων στο LME για τον τομέα της μεταλλουργίας και μεταλλείων.

ii. Ισοτιμία $/€ για όλους τους τομείς.

iii. Τιμές CO₂ για τους τομείς μεταλλουργίας και μεταλλείων /πώλησης ενέργειας και εμπορίας φυσικού αερίου.

iv. Τιμές αερίου και Brent για τους τομείς μεταλλουργίας και μεταλλείων /πώλησης ενέργειας και εμπορίας φυσικού αερίου.

Λειτουργικές παραδοχές:

v. τιμές βασικών Α’ Υλών και εξοπλισμού για τους τομείς μεταλλουργίας και μεταλλείων / έργων βιώσιμης ανάπτυξης.

vi. τεχνικοί δείκτες απόδοσης (KPIs) για τις παραγωγικές εγκαταστάσεις των τομέων μεταλλουργίας και μεταλλείων /πώλησης ενέργειας και εμπορίας φυσικού αερίου.

vii. χρονισμός σταδίων εκτέλεσης έργων (project milestones) και αντίστοιχα ποσοστά ολοκλήρωσης αυτών για τον τομέα των έργων βιώσιμης ανάπτυξης.

viii. κόστος και χρόνος μεγάλων συντηρήσεων για τους τομείς μεταλλουργίας και μεταλλείων /πώλησης ενέργειας και εμπορίας φυσικού αερίου.

ix. συντελεστής δυναμικότητας, συνολική ζήτηση και φόρτιση συστήματος για τον τομέα πώλησης ενέργειας και εμπορίας φυσικού αερίου.

Κατάρτιση επιχειρηματικών σχεδίων ανά λειτουργικό τομέα:

x. Τα επιχειρηματικά σχέδια καταρτίζονται βάσει μίας μέγιστης περιόδου 5ετίας. Οι ταμειακές ροές πέραν της 5ετίας εξάγονται συμπερασματικά χρησιμοποιώντας εκτιμήσεις του ποσοστού ανάπτυξης με 1% (31.12.2021 1%) που αναφέρονται παρακάτω.

xi. Τα επιχειρηματικά σχέδια βασίζονται σε πρόσφατα καταρτισμένους προϋπολογισμούς και εκτιμήσεις.

xii. Επί των επιχειρηματικών σχεδίων χρησιμοποιούνται προϋπολογιστικά περιθώρια λειτουργικού κέρδους και EBITDA, καθώς και μελλοντικές εκτιμήσεις με τη χρήση εύλογων παραδοχών.

xiii. Αναφορικά με έργα του τομέα ηλεκτρικής ενέργειας και εμπορίας φυσικού αερίου, τα σχέδια αυτά εκτείνονται για περίοδο ίση με αυτή της διάρκειας της σχετικής άδειας.

xiv. Αναφορικά με τα έργα στον τομέα των έργων βιώσιμης ανάπτυξης, τα σχέδια αυτά εκτείνονται για περίοδο 9-10 ετών. Οι λόγοι σχετίζονται με τα χαρακτηριστικά των θερμικών έργων EPC, που (μαζί με τις μεταλλικές κατασκευές) αποτελούν την βασική δραστηριότητα του επιχειρησιακού τομέα. Πιο συγκεκριμένα, τα μελλοντικά έργα τοποθετούνται κυρίως σε χώρες της Αφρικής, σε περιφερειακές χώρες της Πρώην Σοβιετικής Ένωσης και σε χώρες της Μέσης Ανατολής. Η Διοίκηση εκτιμά ότι, η αγορά των έργων EPC στις χώρες αυτές αλλάζει, ενισχύοντας το ενδιαφέρον για έργα στα οποία ο κατασκευαστής αναλαμβάνει ένα ρόλο Partner συμμετέχοντας στη χρηματοδότηση της κατασκευής και ανακτώντας τη παρεχόμενη ρευστότητα μέσω των μελλοντικών λειτουργικών ροών του έργου. Ως συνολικός κύκλος ολοκλήρωσης και αποπληρωμής των έργων έχουν ορισθεί τα 9-10 έτη.

xv. Τέλος, αναφορικά με έργα που εκτελούνται υπό την μορφή BOT (build operate transfer) οι προβλέψεις στηρίζονται στο χαρτοφυλάκιο των έργων που είναι υπό εξέταση και έχουν περάσει ήδη ή αναμένεται να περάσουν από την Επιτροπή αξιολόγησης επενδύσεων του Ομίλου (Capital Allocation Committee).

Οι υπολογισμοί για τον προσδιορισμό της ανακτήσιμης αξίας των λειτουργικών τομέων βασίστηκαν σε επιχειρηματικά σχέδια εγκεκριμένα από τη Διοίκηση, τα οποία έχουν συμπεριλάβει τις απαραίτητες αναθεωρήσεις για την αποτύπωση της τρέχουσας οικονομικής συγκυρίας και αντανακλούν προηγούμενη εμπειρία, προβλέψεις κλαδικών μελετών και λοιπές διαθέσιμες πληροφορίες από εξωτερικές πηγές.

Ο Όμιλος ανέλυσε την ευαισθησία των ανακτήσιμων ποσών ανά λειτουργικό τομέα σε σχέση με μία μεταβολή 0,5% στην βασική παραδοχή του ρυθμού ανάπτυξης. Από τις σχετικές αναλύσεις δεν προκύπτει ότι μπορεί να ανακύψει ποσό απομείωσης

Μέσο σταθμισμένο κόστος κεφαλαίου (WACC):

Η μέθοδος του WACC αντανακλά το προεξοφλητικό επιτόκιο των μελλοντικών ταμειακών ροών κάθε λειτουργικού τομέα, σύμφωνα με το οποίο σταθμίζεται το κόστος των ιδίων κεφαλαίων και το κόστος του μακροπρόθεσμου δανεισμού, προκειμένου να υπολογιστεί το κόστος των συνολικών κεφαλαίων.

Δεδομένου του προσδιορισμού όλων των ταμειακών ροών των επιχειρηματικών σχεδίων στο νόμισμα του ευρώ, ως απόδοση μηδενικού κινδύνου (risk-free return), χρησιμοποιήθηκε η απόδοση του δεκαετούς Γερμανικού Ομολόγου. Για τον υπολογισμό του risk premium λήφθηκαν υπόψη εκτιμήσεις από ανεξάρτητες πηγές. Οι δείκτες ευαισθησίας beta αξιολογούνται ετήσια με βάση δημοσιευμένα δεδομένα της αγοράς. Το WACC της Εταιρείας εκτιμήθηκε σε ποσοστό 8,77%.

Ο Όμιλος ανέλυσε την ευαισθησία των ανακτήσιμων ποσών ανά λειτουργικό τομέα σε σχέση με μία μεταβολή 0,5% στην βασική παραδοχή του προεξοφλητικού επιτοκίου. Από τις σχετικές αναλύσεις δεν προκύπτει ότι μπορεί να ανακύψει ποσό απομείωσης.

Εκτός των ανωτέρω εκτιμήσεων σχετικά με τον προσδιορισμό της αξίας λόγω χρήσης των ΜΔΤΡ, δεν έχουν υποπέσει στην αντίληψη της Διοίκησης, μεταβολές στις συνθήκες που ενδεχομένως να επηρέαζαν τις λοιπές παραδοχές της.

Τα άυλα περιουσιακά στοιχεία που παρουσιάζονται στις οικονομικές καταστάσεις αναλύονται ως εξής:

Το 2022 ο Όμιλος προχώρησε σε απομείωση στοιχείων του ενεργητικού του τομέα Ηλεκτρικής Ενέργειας και Φυσικού Αερίου, ύψους €2,2 εκ. (2021: € 0 εκ.) για μονάδες ΑΠΕ για τις οποίες απορρίφθηκε από τη ΡΑΕ η αίτηση έκδοσης άδειας παραγωγής.

Ο Όμιλος, σε κάθε περίοδο αναφοράς, εξετάζει τις λογιστικές αξίες των μη χρηματοοικονομικών στοιχείων του ενεργητικού για τυχόν ενδείξεις απομείωσης. Εάν εντοπιστούν τέτοιες ενδείξεις τότε προσδιορίζεται η ανακτήσιμη αξία των στοιχείων. Για τον έλεγχο απομείωσης, ο Όμιλος κατηγοριοποιεί τα στοιχεία του ενεργητικού σε επιμέρους ΜΔΤΡ. Το ανακτήσιμο ποσό που σχετίζεται με τις επιμέρους ΜΔΤΡ προσδιορίζεται με βάση την αξία λόγω χρήσης, η οποία υπολογίζεται με τη χρησιμοποίηση της μεθόδου των προεξοφλημένων ταμειακών ροών. Στον προσδιορισμό της αξίας λόγω χρήσης, η Διοίκηση χρησιμοποιεί παραδοχές τις οποίες θεωρεί λογικές και βασίζονται στον κοινό τόπο (consensus) των εκτιμήσεων που δίνουν διεθνείς οίκοι αξιολόγησης και αναλυτές, καθώς και στην καλύτερη δυνατή πληροφόρηση που έχει στη διάθεσή της και ισχύει κατά την ημερομηνία αναφοράς των Οικονομικών Καταστάσεων. Κατά την 31/12/2022 από τον παραπάνω έλεγχο, εκτός της περίπτωσης των μονάδων ΑΠΕ που αναφέρονται παραπάνω, δεν προέκυψε άλλη απομείωση αξίας σε άυλα περιουσιακά στοιχεία.

Οι αποσβέσεις που επιβαρύνουν τα αποτελέσματα παρουσιάζονται στις σημειώσεις 3.20 και 3.21.

Οι Λοιπές μεταβολές Ιδίων Κεφαλαίων αφορούν σε μείωση και επιστροφή του μετοχικού κεφαλαίου της θυγατρικής εταιρείας Protergia Θερμοηλεκτρική Α.Ε. σύμφωνα με την από 09 Νοεμβρίου 2022 απόφαση της έκτακτης γενικής συνέλευσης των μετόχων.

Στον κάτωθι πίνακα παρατίθενται αναλυτικά οι επενδύσεις της ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ Α.Ε ανά θυγατρική κατά την 31/12/2022 και 31/12/2021:

6.1 Σημαντικές μη ελέγχουσες συμμετοχές

Στον παρακάτω πίνακα αναλύονται οι μη ελέγχουσες συμμετοχές σε θυγατρικές εταιρείες του Ομίλου.

Οι συνοπτικές οικονομικές καταστάσεις των θυγατρικών εταιρειών του Ομίλου πριν από τις ενδοομιλικές απαλοιφές:

Ο Όμιλος έχει συμμετοχές σε συνδεδεμένες εταιρείες, οι οποίες λόγω ουσιώδους επιρροής ταξινομούνται ως συγγενείς και ενοποιούνται με βάση τη μέθοδο της καθαρής θέσης στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις (το αντικείμενο δραστηριότητας και τα κατεχόμενα ποσοστά συμμετοχής του Ομίλου στις εν λόγω επενδύσεις, παρουσιάζονται αναλυτικά στην σημείωση 3.7.1 των οικονομικών καταστάσεων). Καμία από τις εν λόγω συγγενείς δεν είναι εισηγμένη σε κάποιο Χρηματιστήριο Αξιών και κατά συνέπεια δεν υπάρχουν σχετικές χρηματιστηριακές αξίες.

Οι προσθήκες στη χρήση αφορούν κυρίως τη συγγενή εταιρεία με επωνυμία ΚΕΔΡΗΝΟΣ ΛΟΦΟΣ ΑΕ, η οποία ενοποιείται με τη μέθοδο της καθαρής θέσης από 14/12/2022 με ποσοστό 50%.

7.1 Συμμετοχές σε συγγενείς εταιρείες

Οι οικονομικές καταστάσεις του Ομίλου περιλαμβάνουν με τη μέθοδο της καθαρής θέσης τις εξής εταιρείες:, ΦΘΙΩΤΙΚΗ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Α.Β.Ε.Ε. με ποσοστό 35,0% (31.12.2021: 35,0%), ΕΛΕΜΚΑ SAUDI με ποσοστό 34% (31.12.2021: 34%), IPS με ποσοστό 10% (31.12.2021: 10%), Κ/Ξ Μυτιληναίος-Ξανθάκης με ποσοστό 50% (31.12.2021: 50% ), Κ/Ξ ΑΒΑΞ Α.Ε.-ΙΝΤΡΑΚΑΤ-ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ Α.Ε.-ΤΕΡΝΑ Α.Ε. με ποσοστό 25% (31.12.2021: 25% ) και Κ/Ξ Μυτιληναίος-Ελέμκα με ποσοστό 50% (31.12.2021: 50% ). Ο Όμιλος βασιζόμενος στην επουσιώδη συνεισφορά των παραπάνω συγγενών εταιρειών στα κέρδη προ φόρων γνωστοποιεί στην παρακάτω συνοπτική κατάσταση αποτελεσμάτων συγκεντρωτικά το ποσοστό του για αυτές τις εταιρείες:

Κατά το τρέχον έτος o Όμιλος προχώρησε στην πώληση του συνόλου των μετοχών της ΟΙΚΟΛΟΓΙΚΗΣ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗΣ ΜΥΗΣ ΘΕΡΜΟΡΕΜΑ Α.Ε. που κατείχε κατά την 31/12/2021 με ποσοστό 40% και την ενοποιούσε με τη μέθοδο της Καθαρής Θέσης . Από την ανωτέρω συναλλαγή αναγνωρίστηκε ζημιά ύψους € 4.338 χιλ.

Οι αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις / υποχρεώσεις όπως προκύπτουν από τις σχετικές προσωρινές φορολογικές διαφορές έχουν ως εξής:

Η αναβαλλόμενη φορολογική απαίτηση από φορολογικές ζημίες ύψους € 10,1 εκ. προκύπτουν από τις ζημίες της τρέχουσας αλλά και προηγούμενων χρήσεων ορισμένων θυγατρικών του Ομίλου. Η μεγαλύτερη συνεισφορά στην αναβαλλόμενη φορολογική απαίτηση, προέρχεται από τις θυγατρικές εταιρείες: METKA-EGN CHILE SPA (€ 3,1 εκ.), METKA EGN GREECE ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ Α.Ε. (€ 2,8 εκ.), Υποκατάστημα Μητρικής Αλγερία (€ 0,83 εκ.), METKA EGN ITALY S.R.L. (€ 0,7 εκ.), METKA EGN KZ LLP (€ 0,57 εκ.), MYTILINEOS FINANCIAL PARTNERS S.A. (€ 0,3 εκ.), ΜΑΚΡΥΝΟΡΟΣ Α.Ε. (€ 0,26 εκ.), PROTERGIA ΘΕΡΜΟΗΛΕΚΤΡΙΚΗ Α.Ε. (€ 0,25 εκ.).

Στις εταιρείες όπου έχει υπολογισθεί αναβαλλόμενη απαίτηση για φορολογικές ζημιές, με βάση τον μελλοντικό προγραμματισμό και τις προοπτικές εξέλιξης του Ομίλου, υπάρχει σημαντική πιθανότητα να προκύψουν φορολογητέα κέρδη τα οποία θα πραγματοποιηθούν μέχρι την περίοδο που υφίσταται η δυνατότητα συμψηφισμού των φορολογικών ζημιών. 

Κατά την 31.12.2022, υφίστανται αχρησιμοποίητες φορολογικές ζημίες για τις οποίες δεν έχει αναγνωριστεί αναβαλλόμενη φορολογική απαίτηση ποσού € 2,06 εκ. Το ποσό αφορά σε θυγατρικές του Ομίλου στην Αυστραλία.

Τα αποθέματα που παρουσιάζονται στις οικονομικές καταστάσεις αναλύονται ως εξής:

Η αύξηση των αποθεμάτων οφείλεται στην απόκτηση χαρτοφυλακίου φωτοβολταϊκών πάρκων από την 100% θυγατρική του Ομίλου ΜΕΤΚΑ EGN (σημείωση 2.5) καθώς και σε ποσότητα φυσικού αερίου στον σταθμό της Ρεβυθούσας.

Η αύξηση στους χρεώστες διάφορους οφείλεται κυρίως σε απαίτηση ποσού € 177,4 εκ. και αφορά αναταξινόμηση απαιτήσεων αναφορικά με το έργο κατασκευής εργοστασίου παραγωγής ενέργειας στη Γκάνα συνολικής ισχύος 200 MW, για λογαριασμό της Early Power Limited (EPL) από την Power Projects Limited. Σύμφωνα με εμπορική συμφωνία του Ομίλου, της EPL και της GΕ Industrial West Africa η Εταιρεία ανέλαβε την συμβατική υποχρέωση του ως άνω ποσού για την χρηματοδότηση του έργου έναντι απαιτήσεων της Power Projects Limited .

Στην κατηγορία «Δεσμευμένες Καταθέσεις» περιλαμβάνονται κυρίως ποσά που αφορούν εγγύηση για έκδοση εγγυητικών επιστολών καθώς και σε τραπεζικούς λογαριασμούς του Ομίλου οι οποίοι χρησιμοποιούνται στο πλαίσιο των συναλλαγών που πραγματοποιεί ο Όμιλος στην αγορά ηλεκτρικής ενέργειας (Spot Αγορά), βάσει του μοντέλου αγοράς (Target Model), που τέθηκε σε εφαρμογή το Νοέμβριο του 2020. Η αύξηση στα έσοδα χρήσεως εισπρακτέα οφείλεται σε πωλήσεις ηλεκτρικής ενέργειας και φυσικού αερίου οι οποίες θα τιμολογηθούν εντός Ιανουαρίου του 2023.

Στις λοιπές απαιτήσεις δεν περιλαμβάνονται ληξιπρόθεσμες και μη απομειωμένες απαιτήσεις.

Η κίνηση της πρόβλεψης επισφαλών απαιτήσεων σχετικά με τις Λοιπές Απαιτήσεις αναλύεται κατωτέρω:

Τα χρηματοοικονομικά μέσα του Ομίλου αποτελούνται κυρίως από καταθέσεις σε τράπεζες, δικαιώματα, υπεραναλήψεις σε τράπεζες, βραχυπρόθεσμα χρηματοοικονομικά προϊόντα υψηλής ρευστότητας διαπραγματεύσιμα στην χρηματαγορά, εμπορικούς χρεώστες και πιστωτές, δάνεια από και προς τις θυγατρικές, τις συνδεδεμένες επιχειρήσεις, κοινοπραξίες, επενδύσεις σε μετοχές, μερίσματα πληρωτέα και υποχρεώσεις από μισθώσεις.

Τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία καθώς και οι χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις κατά την ημερομηνία των οικονομικών καταστάσεων μπορούν να κατηγοριοποιηθούν και ως εξής:

Μία περιγραφή των κινδύνων των χρηματοοικονομικών στοιχείων του ενεργητικού και του παθητικού του Ομίλου δίνεται στην γνωστοποίηση 3.31.

11.1 Λοιπά Χρηματοοικονομικά Στοιχεία Ενεργητικού

Πρόκειται για τοποθετήσεις υψηλής ρευστότητας, σε μετοχές, τραπεζικά ομόλογα και αμοιβαία κεφάλαια με μακροπρόθεσμο επενδυτικό ορίζοντα που διαπραγματεύονται σε ενεργή αγορά.

11.2 Χρηματοοικονομικά στοιχεία σε εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων

11.3 Παράγωγα χρηματοοικονομικά στοιχεία

Οι πραγματικές αξίες παραγώγων χρηματοοικονομικών προϊόντων βασίζονται σε παρατηρήσιμα στοιχεία της αγοράς. Για όλα τα συμβόλαια ανταλλαγών, οι πραγματικές αξίες επιβεβαιώνονται από τα πιστωτικά ιδρύματα με τα οποία ο Όμιλος έχει συνάψει τις σχετικές συμβάσεις.

Ο Όμιλος διαχειρίζεται την έκθεσή του σε συναλλαγματικό ρίσκο κάνοντας χρήση προθεσμιακών συμβάσεων και δικαιωμάτων προαίρεσης συναλλάγματος «κλειδώνοντας» ισοτιμίες οι οποίες εξασφαλίζουν επάρκεια ρευστότητας και περιθωρίων κέρδους.

Ακολούθως, ο Όμιλος διαχειρίζεται την έκθεσή του σε ρίσκο εμπορευμάτων (commodity risk) κάνοντας χρήση συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης για την αντιστάθμιση των μεταβολών της τιμής του μετάλλου και της ηλεκτρικής ενέργειας και συμβόλαια μελλοντικής προαίρεσης στη τιμή του μετάλλου, μέσω των οποίων αντισταθμίζει τη μεταβολή στην εύλογη αξία των εμπορευμάτων, καθώς και συμβολαίων ανταλλαγής για την αντιστάθμιση των μεταβολών της τιμής του μετάλλου, της τιμής του φυσικού αερίου και της τιμής του πετρελαίου (commodity swaps), μέσω των οποίων αντισταθμίζει τον κίνδυνο μεταβολής των ταμειακών ροών.

Η μέγιστη έκθεση σε πιστωτικό κίνδυνο κατά την 31/12/2022 και την 31/12/2021 για τον Όμιλο και τη Μητρική ανέρχεται στην εύλογη αξία των στοιχείων των παραγώγων, όπως απεικονίζεται στον παραπάνω πίνακα.

Το σύνολο των αντισταθμίσεων κατατάσσονται σε αντιστάθμισης ταμειακών ροών οι οποίες εκτιμώνται ότι θα είναι αποτελεσματικές με τη συνολική μεταβολή της εύλογης αξίας να έχει αναγνωριστεί στην κατάσταση συνολικών εσόδων.

Τα ποσά από τα Κέρδη / (Ζημιές) από την αποτίμηση παραγώγων που εμφανίζονται στην κατάσταση συνολικών εσόδων παρουσιάζονται παρακάτω.

Η ληκτότητα των ανοιχτών θέσεων των παραγώγων κατά την 31/12/2022 και την 31/12/2021 παρουσιάζεται στον παρακάτω πίνακα.

Τα αποτελέσματα των εκκαθαρισμένων πράξεων παραγώγων που έχουν καταχωρηθεί στην κατάσταση αποτελεσμάτων για τη χρήση 2022 για τον όμιλο και την εταιρεία από την αντιστάθμιση του συναλλαγματικού κινδύνου ανέρχονται σε ζημία € 135.116 χιλ. και € 151.748 χιλ. αντίστοιχα και από την αντιστάθμιση των τιμών εμπορευμάτων σε κέρδος € 255.818 χιλ  και € 233.736 χιλ αντίστοιχα.Τα αντίστοιχα ποσά για τη χρήση 2021 είχαν ανέλθει για τον όμιλο και την εταιρεία από την αντιστάθμιση του συναλλαγματικού κινδύνου σε ζημία  € 1.048 χιλ. και € 1.080 χιλ. αντίστοιχα και από την αντιστάθμιση των τιμών εμπορευμάτων σε ζημία € 54.921 χιλ  και € 55.629 χιλ  αντίστοιχα.

11.4 Λοιπές μακροπρόθεσμες απαιτήσεις

Οι λοιπές μακροπρόθεσμες απαιτήσεις του Ομίλου και της Εταιρείας αναλύονται στον παρακάτω πίνακα:

Η αύξηση στο κονδύλι "Δοσμένες Εγγυήσεις" οφείλεται στη δέσμευση δυναμικοτήτων κατ’ εφαρμογή του Κώδικα Διαχείρισης του Εθνικού Συστήματος Φυσικού Αερίου, όπως ισχύει, και ακολουθώντας τις αυξημένες επιχειρησιακές ανάγκες.

11.5 Δανειακές υποχρεώσεις

Τα πραγματικά σταθμισμένα μέσα επιτόκια δανεισμού του Ομίλου, την ημερομηνία του ισολογισμού είναι 3,14%.

Οι χρηματοοικονομικοί όροι, για τη διατήρηση ορισμένων δεικτών που ισχύουν στις δανειακές υποχρεώσεις του Ομίλου αναφέρονται στη σημείωση 3.33.

11.6 Κίνηση δανειακών υποχρεώσεων

11.7 Λοιπές μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις

Στον παρακάτω πίνακα αναλύεται το σύνολο των απαιτήσεων από πελάτες:

Στον παρακάτω πίνακα παρουσιάζεται η πληροφόρηση σχετικά με την έκθεση του Ομίλου σε πιστωτικό κίνδυνο.

H αύξηση των προκαταβολών σε προμηθευτές οφείλεται κυρίως σε προκαταβολές για τα έργα του Τομέα Έργων Βιώσιμης Ανάπτυξης

Οι απαιτήσεις και οι υποχρεώσεις του Ομίλου από κατασκευαστικές συμβάσεις, αναλύονται ως ακολούθως:

Η κίνηση της πρόβλεψης επισφαλών απαιτήσεων σχετικά με τους Πελάτες και Λοιπές Εμπορικές Απαιτήσεις αναλύεται κατωτέρω:

Οι καταθέσεις προθεσμίας & REPOS την 31.12.2022 αφορούν σε προθεσμιακές καταθέσεις του Ομίλου με λήξη μικρότερη των 3 μηνών ενώ οι δεσμευμένες καταθέσεις έχουν μεταφερθεί στις Λοιπές Απαιτήσεις στη σημείωση 3.10.

Η ανάλυση των υπολοίπων των προμηθευτών και των λοιπών συναφών υποχρεώσεων του Ομίλου και της Εταιρείας έχει ως εξής:

Η αύξηση των «Προκαταβολών Πελατών» οφείλεται κυρίως σε είσπραξη προκαταβολής για πωλήσεις Φυσικού Αερίου του Τομέα Ηλεκτρισμού και Φυσικού Αερίου που θα πραγματοποιηθούν εντός του Ιανουαρίου 2023.

Η αύξηση στα δεδουλευμένα έξοδα οφείλεται σε αγορές Hλεκτρικής Eνέργειας και Φυσικού Αερίου οι οποίες θα τιμολογηθούν εντός του Ιανουαρίου του 2023.

16.1 Μετοχικό κεφάλαιο

Η Μυτιληναίος ΑΕ (MYTILINEOS), σε συνέχεια της από 27.03.2020 απόφασης της Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης των μετόχων της και της σχετικής από 01.06.2020 απόφασης του Διοικητικού της Συμβουλίου, ανακοίνωσε την εφαρμογή του Προγράμματος Απόκτησης Ιδίων Μετοχών. Οι αγορές των ιδίων μετοχών θα πραγματοποιούνται μέσω των μελών του Χρηματιστηρίου Αθηνών, EUROBANK EQUITIES Α.Ε.Π.Ε.Υ., ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε.Π.Ε.Υ. και EUROXX ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑΚΗ Α.Ε.Π.Ε.Υ..

Σκοπός του προγράμματος είναι η μείωση του μετοχικού κεφαλαίου και η διάθεση των ιδίων μετοχών, που θα αποκτηθούν, στο προσωπικό ή/και σε μέλη της διοίκησης της Εταιρείας ή/και συνδεδεμένης εταιρείας, ενώ προβλέπεται η απόκτηση ανώτατου αριθμού μετοχών 14.289.116 (μέχρι 10% του μετοχικού κεφαλαίου), με κατώτατη τιμή αγοράς €0,97 ανά μετοχή και ανώτατη τιμή αγοράς €25 ανά μετοχή. Το πρόγραμμα είχε αρχική διάρκεια έως 26.03.2022, ενώ με την Έκτακτη Γενική Συνέλευση στις 23.03.2022 εγκρίθηκε η παράταση του προγράμματος για επιπλέον  24 μήνες. Το τελικό ποσό που θα διατεθεί για το πρόγραμμα και ο αριθμός των μετοχών που εν τέλει θα αγορασθούν, θα εξαρτηθεί από τις εκάστοτε συνθήκες της εταιρείας και της αγοράς.

Την τρέχουσα χρήση αποκτήθηκαν υπό το Πρόγραμμα Απόκτησης Ιδίων Μετοχών συνολικά 4.124.150 ίδιες μετοχές ονομαστικής αξίας €0,97 έκαστη, οι οποίες αντιπροσωπεύουν ποσοστό 2,8862% επί του μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας. Ακόμα, διατέθηκαν 4.500.000 ίδιες μετοχές σε ξένους θεσμικούς επενδυτές, οι οποίες αντιπροσωπεύουν ποσοστό 3,1493% επί του μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας.

Σε εφαρμογή της απόφασης της από 15.06.2021 Τακτικής Γενικής Συνέλευσης των μετόχων της Εταιρείας και σύμφωνα με τους όρους της, κατ’ εξουσιοδότηση αυτής, απόφασης του διοικητικού συμβουλίου από 22.12.2021, πραγματοποιήθηκε στις 22.02.2022 η διάθεση συνολικά 239.000 ιδίων μετοχών, οι οποίες αντιπροσωπεύουν ποσοστό 0,1673% επί του μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας, στο πλαίσιο της β’ φάσης της κατά τα ανωτέρω εγκριθείσας δωρεάν διάθεσης μετοχών  σε εκτελεστικά μέλη του διοικητικού συμβουλίου (εξαιρουμένου του προέδρου και διευθύνοντος συμβούλου) ή/και σε μέλη της εκτελεστικής επιτροπής της MYTILINEOS, που είναι ανώτατα ή/και ανώτερα διευθυντικά στελέχη.

Το μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας 31.12.2022 ανέρχεται σε εκατόν τριάντα οκτώ εκατομμύρια εξακόσιες τέσσερις χιλιάδες τετρακόσια είκοσι έξι ευρώ και δεκαεπτά λεπτά του ευρώ (€138.604.426,17) διαιρούμενο σε εκατόν σαράντα δύο εκατομμύρια οκτακόσιες ενενήντα μία χιλιάδες εκατόν εξήντα μία (142.891.161) άυλες κοινές ονομαστικές μετά ψήφου μετοχές ονομαστικής αξίας ενενήντα επτά λεπτών του ευρώ (€0,97) έκαστη.

Η μετοχή της ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ Α.Ε. είναι ελεύθερα διαπραγματεύσιμη στο Χρηματιστήριο Αθηνών.  Μέχρι την 31.12.2022 και μετά την προαναφερόμενη διάθεση, η εταιρεία κατέχει συνολικά 7.057.644 ίδιες μετοχές με μέση τιμή κτήσης € 13,5669 και συνολικό κόστος € 64.371.249.

16.2 Αποθεματικά

Τα αποθεματικά που παρουσιάζονται στις οικονομικές καταστάσεις αναλύονται ως εξής:

Η πλειοψηφία των ανωτέρω αποθεματικών προέρχεται από τη Μητρική Εταιρεία του Ομίλου. Σύμφωνα με την Ελληνική εμπορική νομοθεσία, οι εταιρείες υποχρεούνται, από τα κέρδη της χρήσης, να σχηματίσουν το 5% σαν τακτικό αποθεματικό μέχρις ότου αυτό φτάσει το ένα τρίτο του καταβλημένου μετοχικού τους κεφαλαίου. Κατά την διάρκεια της ζωής της εταιρείας απαγορεύεται η διανομή του τακτικού αποθεματικού.

Τα αφορολόγητα αποθεματικά ειδικών διατάξεων νόμων αφορούν μη διανεμηθέντα κέρδη τα οποία απαλλάσσονται της φορολογίας βάσει ειδικών διατάξεων αναπτυξιακών νόμων (υπό την προϋπόθεση ότι υπάρχουν επαρκή κέρδη για το σχηματισμό τους). Τα αποθεματικά αυτά αφορούν κατά κύριο λόγο επενδύσεις και δεν διανέμονται.

Τα αποθεματικά από απαλλασσόμενα της φορολογίας έσοδα και τα αποθεματικά φορολογηθέντα κατ’ ειδικό τρόπο αφορούν έσοδα από τόκους και πωλήσεις συμμετοχών εισηγμένων και μη εισηγμένων στο Χρηματιστήριο εταιρειών και τα οποία είναι μη φορολογήσιμα ή έχει γίνει παρακράτηση φόρου στην πηγή. Πέραν των τυχόν προπληρωθέντων φόρων τα αποθεματικά αυτά υπόκεινται σε φορολόγηση στην περίπτωση διανομής τους.

Το αποθεματικό μετατροπής Ισολογισμού χρησιμοποιείται για την καταχώριση συναλλαγματικών διαφορών που προκύπτουν από τη μετατροπή νομίσματος κατά την ενοποίηση των εταιρειών εξωτερικού. Το υπόλοιπο του αποθεματικού την 31.12.2022 ανέρχεται σε €4,2 εκατ. (31/12/2021: -€13,4 εκατ.). Ο Όμιλος είχε συνολικό καθαρό κέρδος ποσού €18,6 εκατ. το οποίο καταχωρήθηκε στην κατάσταση συνολικών εσόδων. Το παραπάνω συνολικό καθαρό κέρδος για το 2022 προέρχεται κυρίως από τη θετική διακύμανση του USD έναντι του EUR, η οποία αντισταθμίστηκε εν μέρει από την αρνητική διακύμανση των AUD και GBP έναντι του EUR.

Οι κυριότερες συναλλαγματικές ισοτιμίες μετατροπής των οικονομικών καταστάσεων θυγατρικών εταιρειών εξωτερικού ήταν:

Κατά την 31.12.2022, ο Όμιλος διατηρεί δύο προγράμματα παροχών βάσει μετοχών τα οποία εγκρίθηκαν στη Γενική Συνέλευση της 15.06.2021.

A) Το πρώτο πρόγραμμα είναι τριετές, αφορά στη δωρεάν διάθεση έως 700.000 ιδίων μετοχών και θα διακανονιστεί στα ίδια κεφάλαια. Οι όροι του προγράμματος που εξειδικεύθηκαν από το Διοικητικό Συμβούλιο της 22.12.2021 αφορούν την επίτευξη εταιρικών και προσωπικών στόχων για εκτελεστικά μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου (εξαιρουμένου του Προέδρου και Διευθύνοντος Συμβούλου) της Εταιρείας ή/και μέλη της Εκτελεστικής Επιτροπής που είναι ανώτατα ή/και ανώτερα διευθυντικά στελέχη της Εταιρείας. Οι ιδιότητες αυτές των δικαιούχων είναι αναγκαίο να υφίστανται κατά την 01.01.2021 ενώ αλλαγή ρόλου ή/και συνταξιοδότηση δικαιούχου δεν επηρεάζει τη διανομή.

B) Το δεύτερο πρόγραμμα είναι πενταετές, αφορά στη διάθεση έως 2.750.000 ιδίων μετοχών και θα διακανονιστεί στα ίδια κεφάλαια. Οι όροι του προγράμματος εξειδικεύθηκαν από το Διοικητικό Συμβούλιο της 21.12.2021 και οριστήκαν οι δικαιούχοι, οι όροι εξάσκησης και ωρίμανσης, οι προϋποθέσεις κατοχύρωσης και ο συνολικός αριθμός μετοχών προς διάθεση στους δικαιούχους του προγράμματος.

Το πρόγραμμα είναι κυλιόμενο και αποτελείται από 5 φάσεις:

i. Η πρώτη φάση έχει περίοδο κατοχύρωσης από το 2021 έως το 2023 και περίοδο εξάσκησης από το 2024 έως το 2026.

ii. Η δεύτερη φάση έχει περίοδο κατοχύρωσης από το 2022 έως το 2024 και περίοδο εξάσκησης από το 2025 έως το 2027.

iii. Η τρίτη φάση έχει περίοδο κατοχύρωσης από το 2023 έως το 2025 και περίοδο εξάσκησης από το 2026 έως το 2028.

iv. Η τέταρτη φάση έχει περίοδο κατοχύρωσης από το 2024 έως το 2026 και περίοδο εξάσκησης από το 2027 έως το 2029.

v. Η Πέμπτη φάση έχει περίοδο κατοχύρωσης από το 2025 έως το 2027 και περίοδο εξάσκησης από το 2028 έως το 2030.

Οι προϋποθέσεις κατοχύρωσης που ορίστηκαν με την από 21.12.2021 απόφαση του Διοικητικού Συμβουλίου αφορούν συνθήκες αγοράς (Market conditions) και μη-αγοραίες συνθήκες (Non-market conditions). Συγκεκριμένα:

Με τη διαπίστωση της επίτευξης των στόχων, ενεργοποιείται η διαδικασία για την παροχή ή μη παροχή των μετοχών ανά Δικαιούχο. Αυτό καθορίζεται σύμφωνα με τα ατομικά κριτήρια απόδοσης διαχρονικά, κατά τα 3 έτη της περιόδου κατοχύρωσης, η επίτευξη των οποίων θα πρέπει να είναι ίση ή μεγαλύτερη του 85%. Τα ατομικά κριτήρια απόδοσης καθορίζονται μέσω της ετήσιας διαδικασίας διοίκησης της απόδοσης (performance management) και λαμβάνεται υπόψη η συνολική επίτευξη σε βάθος τριετίας.

Για κάθε φάση η απόδοση κρίνεται κατά το 3ο έτος και βάσει αυτής αποδίδονται οι μετοχές στα στελέχη τμηματικά κατά την περίοδο εξάσκησης της εκάστοτε φάσης (3ος χρόνος προγράμματος 30%, 4ος χρόνος προγράμματος 30%, 5ος χρόνος προγράμματος 40%), υπό τον όρο ότι την 31η Δεκεμβρίου που ολοκληρώνεται η περίοδος κατοχύρωσης της κάθε φάσης, ο Δικαιούχος εξακολουθεί να εργάζεται ή να παρέχει υπηρεσίες στην Εταιρεία, ή σε οποιαδήποτε θυγατρική της, ή εξακολουθεί να ενεργεί ως Εκτελεστικό Μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου της Μυτιληναίος Α.Ε.

Οι εύλογες αξίες των δικαιωμάτων που παραχωρήθηκαν για το μακροπρόθεσμο πρόγραμμα δωρεάν διάθεσης μετοχών προσδιορίστηκαν χρησιμοποιώντας την προσομοίωση Monte Carlo, λαμβάνοντας υπόψη τις προϋποθέσεις κατοχύρωσης που ορίστηκαν σύμφωνα με την από 21.12.2021 απόφαση του Διοικητικού Συμβουλίου. Συγκεκριμένα, το πρόγραμμα συμπεριλαμβάνει προϋποθέσεις κατοχύρωσης που αφορούν συνθήκες αγοράς (Market conditions) και μη-αγοραίες συνθήκες (Non-market conditions). Στο πλαίσιο αυτό, προσομοιώθηκε η μελλοντική πορεία της τιμής της μετοχής σε μηνιαία βάση έως και την λήξη του προγράμματος, λαμβάνοντας υπόψη την τρέχουσα αξία ανά μετοχή, την τυπική απόκλιση, τη μερισματική απόδοση και το επιτόκιο μηδενικού κινδύνου. Η συνθήκη αγοράς που σχετίζεται με το πρόγραμμα έχει ενσωματωθεί στη μέτρηση μέσω της στοχαστικής μοντελοποίησης της κίνησης των αξιών των υποκείμενων τίτλων. Πιο συγκεκριμένα στο μοντέλο χρησιμοποιούνται τα παρακάτω δεδομένα εισαγωγής:

i. Η τιμή της μετοχής που κατά την ημερομηνία αποδοχής του προγράμματος παροχής δωρεάν μετοχών ανερχόταν σε 20,30 ευρώ.

ii. Η τιμή της εξάσκησης (0,00 ευρώ/ δωρεάν διάθεση).

iii. Το επιτόκιο προεξόφλησης ή απόδοση ελεύθερη κινδύνου (2,19%).

iv. Η μέση μερισματική απόδοση της μετοχής (3,68%).

v. Η μέση μηνιαία απόδοση της τιμής της μετοχής που ανερχόταν σε 0,98% και η μηνιαία μεταβλητότητα της τιμής της μετοχής (volatility) που ανερχόταν σε 11,70%.

vi. Η τιμή του Δείκτη των Εταιρειών Υψηλής Κεφαλαιοποίησης του FTSE/ATHEX, εξαιρουμένων των τραπεζών, που κατά την ημερομηνία αποδοχής του προγράμματος παροχής δωρεάν μετοχών ανερχόταν σε 333,25 ευρώ (Πηγή: Bloomberg).

vii. Η μέση μηνιαία απόδοση και η μηνιαία μεταβλητότητα του Δείκτη των Εταιρειών Υψηλής Κεφαλαιοποίησης του FTSE/ATHEX, εξαιρουμένων των τραπεζών, που ανερχόταν σε 0,65% και 9,60% αντιστοίχως (Πηγή: Bloomberg).

viii. Η συσχέτιση (Correlation) μεταξύ της τιμής της μετοχής και της τιμής του Αθηναϊκού δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης (εκτός των τραπεζών) που υπολογίστηκε σε 0,74.

Με βάση τα ανωτέρω η εύλογη αξία των δικαιωμάτων προσδιορίστηκε σε εύρος τιμών από € 16,71 έως € 31,09, με μέση σταθμισμένη τιμή € 23,30.

Τα δικαιώματα προαίρεσης μετοχών των προγραμμάτων και οι μέσες σταθμισμένες τιμές εξάσκησης έχουν ως εξής για τις περιόδους αναφοράς που παρουσιάζονται:

Η παρούσα αξία της υποχρέωσης για τον Όμιλο Μυτιληναίος κατά την λήξη της χρήσης 2022 είναι 8.023χιλ€ και η αντίστοιχη για το 2021 είναι 9.474χιλ€.

Η παρούσα αξία της υποχρέωσης για την μητρική εταιρεία, κατά την λήξη της χρήσης 2022 είναι € 5.927χιλ. και η αντίστοιχη για το 2021 είναι € 7.673χιλ.

Οι κύριες αναλογιστικές παραδοχές που χρησιμοποιήθηκαν για λογιστικούς σκοπούς είναι οι εξής:

Οι προβλέψεις που αφορούν τον Όμιλο και την Εταιρεία αναγνωρίζονται εφ’ όσον υπάρχουν παρούσες νομικές ή τεκμαρτές υποχρεώσεις ως συνέπεια παλαιότερων γεγονότων, εφ’ όσον υπάρχει πιθανότητα εκκαθάρισης τους μέσω εκροών πόρων, και εφ’ όσον η υποχρέωση του ποσού μπορεί να υπολογιστεί αξιόπιστα. Οι προβλέψεις επισκοπούνται κατά την ημερομηνία σύνταξης κάθε ισολογισμού και προσαρμόζονται προκειμένου να αντανακλούν την παρούσα αξία των εξόδων που θα απαιτηθούν για την αποκατάσταση των τοποθεσιών εκσκαφής και εξόρυξης. Ενδεχόμενες απαιτήσεις δεν αναγνωρίζονται στις οικονομικές καταστάσεις αλλά γνωστοποιούνται εφόσον υπάρχει πιθανότητα εισροής οικονομικών οφελών.

Φορολογικές Υποχρεώσεις. Αφορά πρόβλεψη για την κάλυψη μελλοντικών διαφορών από φορολογικούς ελέγχους.

Λοιπές Προβλέψεις. Αφορά προβλέψεις για διάφορους κινδύνους κανένας από τους οποίους δεν είναι σημαντικός για τον Όμιλο καθώς και για ενδεχόμενες υποχρεώσεις που απορρέουν από παρούσες δεσμεύσεις.